摩根大通灾难性交易的背后：让戴蒙寝食难安的一个月-华尔街见闻
WSJ的MONICA LANGLEY采访了戴蒙和其他多位摩根大通高管，发表了一篇摩根大通灾难性交易的背后的文章，称这一交易亏损可达到50亿美元。这篇长文有诸多有趣细节，摘录如下：戴蒙1998年被桑德-韦尔赶出花旗后加入Capital One，2005年被摩根大通收购，他开始执掌摩根大通。同年，戴蒙任命Ina Drew担任CIO部门主管。Drew在2006年雇佣了Achilles Macris负责管理伦敦的CIO部门。CIO部门随后开始扩张风险更高的衍生品业务。最初这些仓位都是为银行其他仓位避险。但最近几年CIO部门开始做更多大的方向性押注，利润也在不断增长。戴蒙本人批准了导致这个灾难性交易背后的理念，戴蒙自己没有去监管如何执行，还引起了其他一些商业部门主管的抱怨，说戴蒙对他们的部门监管太严格了。摩根大通原本有一个风险控制规则，当损失超过2000万美元时，交易员就必须退出仓位。但Macris放弃了这个风险控制规则。而戴蒙对此并不知情。当CIO部门的交易活动带来丰厚利润时，戴蒙对他们的细节也变得不太关注。摩根大通每周一会举行运营委员会会议，戴蒙会拷问各个部门主管，但很少会质疑Drew。当戴蒙查看利润和损失表时，CIO集团都能持续带来利润。这一切在4月6日突变，当天戴蒙在WSJ头版读到了“伦敦鲸”的报道。他知道CIO部门的策略是看空经济。但今年年初一些经济复苏的迹象出现，他批准减少看空的仓位。但他并不管具体如何执行策略。4月9日，摩根大通高管开会讨论“伦敦鲸”。Drew说，CIO集团同时有做多和做空的仓位，“对冲基金正在挤压我们，”但她坚信这个交易没问题。4月13日，依据Drew告诉他的信息，戴蒙指责关于伦敦鲸的报道是小题大做。但随后CIO账目基本上每天都会出现1亿多美元亏损。戴蒙非常自责，他没有发现CIO部门的风险敞口。于是戴蒙要求Drew每天汇报，包括对交易的总结和补救分析。但亏损仍持续扩大。公司原定于4月27日发布季度监管文件，但戴蒙推迟，“我必须更好理解这个交易和它的影响。”4月30日，当助理把损失的总结和分析给戴蒙看时，他喊道，“我想看仓位”，“就是现在，我想看到一切”。“而当他看到数字时，戴蒙无法呼吸。”他马上在摩根大通总部的48楼组建了作战室，由风险主管John Hogan领导。戴蒙说，“我们处于一场重大的风暴中。”接下来几天，戴蒙都睡不好，他对抗焦虑的方式是早起锻炼，然后去办公室。戴蒙尝试给同事和客户一切如常的感觉。他5月2日和5月3日还参加了两场会议。5月7日，摩根大通副董事长James Lee把戴蒙拉出作战室，去与Facebook的扎克伯格见面。摩根大通是Facebook上市的主承销商。戴蒙当天穿了一件夹克，是Lee模仿扎克伯格的连帽衫给戴蒙设计的。一些高管施压戴蒙，让他解雇Drew，戴蒙回应说，“如果这个是你的妹妹，她有30年的优秀表现，然后你对她说，‘你出局了’？”亏损出现后，很多高管都在考虑是否需要马上披露损失，其中包括摩根大通总法律顾问Steve Cutler，他曾经是SEC的执法主管。一些人建议戴蒙考虑不要披露损失。戴蒙说，“上一次我告诉市场，这个是小题大做，这个是大错特错。”他说，“一旦我们知道了，最好就告诉世界发生了什么。”戴蒙在5月10日披露了损失，随后他告诉Lee，“或许今晚我可以睡着了。”第二天早上，公司高管给很多其他公司CEO打，向他们保证摩根大通是健康的。资产管理部门主管说他们客户业务与CIO部门是分开的。周五晚上，许多高管聚集到戴蒙办公室，戴蒙喝了伏特加。其他人喝了酒，他们告诉戴蒙，自己辜负了公司。戴蒙回答说，“我们所有人都辜负了。”周末期间，戴蒙接受了Drew的辞职。周一，戴蒙与Drew一起到交易大厅和运营委员会会议，宣布Drew的离职。戴蒙和她紧紧拥抱，送她出去。 （更多精彩财经资讯，点击这里下载华尔街见闻App)